Aufgrund jüngster staatlicher Anreize, globaler Unterbrechungen der Lieferkette und zunehmender geopolitischer Spannungen überprüfen und überarbeiten Industrieunternehmen ihre Produktionsstandorte. Für viele bedeutet dies, dass sie mehr Produkte in der Nähe ihres Heimatlandes produzieren, was zu einer Vielzahl neuer Wachstumsmöglichkeiten für M&A-Investoren führt, die sich auf Industrieunternehmen konzentrieren.

Hier werden erfahrene Fachleute aus unserem Industrielle Gruppe die Onshoring- und Nearshoring-Dynamik erörtern, die Wertschöpfungsmöglichkeiten in der Industrie schafft, und welche Unternehmen am meisten davon profitieren werden.

Chancen in der Nähe des Heimatlandes

In den letzten Jahren haben die Unternehmen ihre Produktionsstandorte überprüft und ihre Onshoring- und Nearshoring-Aktivitäten verstärkt. Tatsächlich stiegen die Erwähnungen von Reshoring in Gewinnmitteilungen im ersten Quartal 2023 um 128 % im Vergleich zum ersten Quartal 2022^.1

Ein Großteil dieser steigenden Onshoring-Aktivitäten wurde durch Zölle auf chinesische Importe und das Steuerreformgesetz von 2017 verursacht. Für Produkte "Made in China" beispielsweise gelten derzeit Zölle in Höhe von 25 % auf Importe im Wert von rund 250 Mrd. USD in einer Vielzahl von Kategorien^.2 Das Steuerreformgesetz senkte unterdessen den Steuersatz für US-Hersteller auf 21 %, was deutlich unter dem weltweiten Durchschnittssteuersatz für Hersteller in Höhe von 24 % liegt^.3

In jüngster Zeit haben sich die Aktivitäten zur Verlagerung der Produktion aufgrund der weltweiten Unterbrechungen der Lieferkette infolge der COVID-19-Pandemie weiter beschleunigt. Als Reaktion darauf gehen die Unternehmen nun von linearen zu integrierten Lieferketten mit mehreren Zulieferern und Produktionsstätten über. Angesichts des zunehmend unsicheren globalen geopolitischen und wirtschaftlichen Umfelds werden US-Unternehmen weiterhin nach Möglichkeiten suchen, ihre Lieferketten zu verkürzen, die Stabilität der Lieferketten zu verbessern, die Kosten zu senken und die Transparenz zu erhöhen.

"Kurzfristig wird die Nachfrage nach einer Vielzahl von Industrieprodukten und -dienstleistungen steigen, die die Verlagerung von Produktionsstätten in die USA unterstützen", so Tim Webb, Gruppenleiter und Managing Director unserer Industrials Group.

"Mittel- und längerfristig wird es eine stetige Nachfrage nach Industrieprodukten und Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Wohnungsbau und der lokalen Infrastruktur geben. Dies wird durch eine größere Anzahl von Menschen angetrieben, die in der Nähe neuer Onshore- und Nearshore-Anlagen leben und arbeiten", fährt er fort.

Webb fügt hinzu, dass die Branchen mit langfristigen Wachstumstreibern, die das Onshoring vorantreiben, wie z. B. Halbleiter, Elektrofahrzeuge und Automatisierung, ein langfristiges Wachstum verzeichnen werden. "In dem Maße, in dem Branchen und Unternehmen mit Onshore- und Nearshore-Betrieben reifen, werden sie auch eine wachsende Nachfrage nach industriellen Produkten und Dienstleistungen im Bereich Wartung und Reparatur generieren", sagt er.

Welche Industriezweige werden davon profitieren?

Fusions- und Übernahmeinvestoren, die ihr Kapital in der industriellen Wirtschaft einsetzen wollen, haben mehrere Möglichkeiten, ob es sich nun um Investitionen in wachstumsstarke Hochtechnologieunternehmen handelt, die ihre Anlagen wieder in den USA ansiedeln, oder um äußerst widerstandsfähige Unternehmen, die vom Aufbau und der Instandhaltung neuer Produktionsanlagen profitieren.

Ein genauerer Blick auf die sektorspezifische Dynamik von On- und Nearshoring in der gesamten Industrielandschaft bietet Einblicke in einige der vielversprechendsten Möglichkeiten.

Heimvorteil

Aufgrund verschiedenster Faktoren - von geopolitischer Unsicherheit bis hin zur jüngsten Pandemie - suchen Unternehmen nach Möglichkeiten, ihre Lieferketten zu verkürzen, Kosten zu senken und eine sichere und pünktliche Lieferung von Waren zu gewährleisten. Dies veranlasst immer mehr US-Unternehmen, ihre Produktionsstätten näher am Heimatort anzusiedeln.

Mit diesem Anstieg der Onshore- und Nearshore-Fertigung ergeben sich Wachstumschancen in der gesamten Industrielandschaft. Mehrere Schlüsselsegmente werden einen Nachfrageschub erfahren und bieten industriellen Investoren attraktive Möglichkeiten, Kapital einzusetzen und Werte zu schaffen.

"Der Onshoring-Trend ist ein bedeutender langfristiger Werttreiber in der gesamten Industrie", sagt Webb, und wir freuen uns auf die Wachstumschancen, die sich für unsere Kunden und ihre Investoren daraus ergeben werden.

HW-Einsichten

Wenden Sie sich an unsere Industrials Group, um unseren neuesten Bericht über die Zunahme des Onshoring und seine Auswirkungen auf die Industrie anzufordern, der einen Überblick über die Branchenlandschaft und die wichtigsten Highlights in den wichtigsten Segmenten enthält.

1. Unternehmen holen die Produktion wegen des Ukraine-Kriegs, Chinas Verlangsamung und TikTok nach Hause, CNBC

2. USA erhöhen Einfuhrzölle auf China, PBCUSA

3. Globale Arbeitskosten: China ist nicht mehr das Billiglohnland, Supply Chain Management Review

4. Halbleiterfabriken: Herausforderungen beim Bau in den Vereinigten Staaten, McKinsey

5. 2020 Zustand der US-Halbleiterindustrie, SIA

6. 2022 Datenbericht, Reshoring-Initiative, Merkblatt: CHIPS and Science Act Will Lower Costs, Create Jobs, Strengthen Supply Chains, and Counter China, The White House

7. https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2022/08/09/fact-sheet-chips-and-science-act-will-lower-costs-create-jobs-strengthen-supply-chains-and-counter-china/