Starker Rückenwind treibt das Wachstum im Obst- und Gemüsedistributionssektor in der Gastronomie und im Lebensmitteleinzelhandel an. Da Obst und Gemüse frisch und leicht verderblich ist und die Beschaffung von Qualitätsprodukten das ganze Jahr über schwierig ist, erfordert es eine einzigartige Spezialisierung in der Lieferkette. Der Markt verlangt nach Vertriebspartnern, die durchgängig Qualität und Zuverlässigkeit liefern, und mehrere Plattformen haben Erfolgsrezepte gefunden, um ein hohes Kundendienstniveau aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Größenvorteile zu erzielen.

Harris Williams hat kürzlich mit mehreren Unternehmen zusammengearbeitet, die beispielhaft für die Wachstumschancen im Obst- und Gemüsevertrieb sind, darunter BIX Produce Company, FreshEdge, Mr. Greens und Worldwide Produce. Nachfolgend finden Sie leitende Fachleute aus unserem Verbrauchergruppe berichten über die Trends, die die Begeisterung der Anleger für den Sektor beflügeln, und darüber, wie sich führende Unternehmen abheben können.

Frische Wege zum Wachstum

Ein Großteil der steigenden Nachfrage nach Frischwaren ist auf veränderte Verbraucherpräferenzen zurückzuführen. Tim Alexander, ein Verbrauchergruppe Geschäftsführer, stellt fest, dass die Verbraucher einen größeren Wunsch nach hochwertigeren, gesünderen und nachhaltigeren frischen Lebensmitteln haben, und zwar sowohl zu Hause als auch außer Haus. Tatsächlich berichten zwei von drei US-Verbrauchern, dass sie vermehrt frische Lebensmittel einkaufen, wobei 80 % dieser Einkäufe durch die Suche nach gesünderen Optionen motiviert sind.1

Er führt auch das sich schnell entwickelnde Ökosystem der Außer-Haus-Verpflegung als Wachstumsmotor an. "Es gibt ein explosives Interesse an von Köchen geführten und unabhängigen lokalen Restaurants, die frische Zutaten und mehr Produkte verwenden", sagt er. Gleichzeitig sorgen eine immer vielfältigere Bevölkerung und der Wunsch nach neuen, aufregenden Gerichten für einen starken Appetit auf ethnische und Fusionsrestaurants. "Für diese Küche sind qualitativ hochwertige Produkte eine wichtige Zutat für viele Gerichte", fügt er hinzu.

Obwohl die Nachfrage nach Obst und Gemüse groß ist, kann der Vertrieb von frischen Lebensmitteln ein schwieriger Bereich sein, in dem man sich auszeichnen muss. Brant Cash, ein Verbrauchergruppe Geschäftsführer, stellt fest, dass hervorragende Leistungen bei der Verwaltung der Kühlkette, ganzjährige Beschaffung und Kundenorientierung drei wesentliche Anforderungen für führende Unternehmen in diesem Sektor sind.

"Viele unabhängige Restaurants müssen mehrmals pro Woche, wenn nicht sogar täglich, beliefert werden", sagt er. "Wenn einem Küchenchef eine wichtige Zutat ausgeht, müssen bestimmte Gerichte von der Speisekarte gestrichen werden. Aus diesem Grund ist es wichtig, dass die Händler einen häufigen und reaktionsschnellen Service sowie die von den Restaurants geforderte Produktvielfalt bieten. Diejenigen, die diese Dinge gut machen, können sich von den Großhändlern abheben und Marktanteile erobern."

"Da der Vertrieb von Produkten schwer zu bewerkstelligen ist, ist die Kundenbindung in der Regel sehr hoch, sobald eine Kundenbeziehung aufgebaut ist", fügt Andy Warczak, ein Verbrauchergruppe Direktor. Dies öffnet dem Händler auch die Tür für den Querverkauf anderer Produkte. "Wenn man bei der Lieferung von schwer zu vertreibenden Waren wie Obst und Gemüse führend ist, ist es sehr viel wahrscheinlicher, dass man das Vertrauen erhält, auch andere Produkte zu liefern, von Proteinen bis hin zu gefrorenen Fruchtpürees. Das bringt einen bedeutenden Aufschwung in der Tropfenwirtschaft", sagt er.

Die Vorteile der Skalierung nutzen

Da der Vertrieb von Lebensmitteln spezielles Fachwissen erfordert, hat der Markt einen hohen Fragmentierungsgrad entwickelt, der für Investoren ein erhebliches Wertschöpfungspotenzial schafft. "In den meisten geografischen Märkten gibt es mehrere Vertriebsunternehmen, die ihren lokalen Radius bedienen, von denen viele auch heute noch in Familienbesitz sind", sagt Richard Furseth, ein Verbrauchergruppe Vizepräsident. "Es gibt eine echte Chance, durch anorganisches Wachstum zu skalieren und erhebliche Vorteile zu erzielen."

So können die Händler zum Beispiel das ganze Jahr über größere Mengen und eine größere Sortenvielfalt von Erzeugnissen beschaffen. "Die Partner der Erzeuger schätzen den Umfang und die Beständigkeit der Bestellungen, während die Kunden von der höheren Qualität der Produkte profitieren. Das ist wirklich eine Win-Win-Win-Situation", so Furseth weiter.

Gleichzeitig haben Unternehmen aufgrund ihrer Größe die Möglichkeit, in bessere Technologien zu investieren. Fortschrittliche Systeme können dazu beitragen, Routen zu optimieren, die Effizienz der Lagerkommissionierung und Bestandsverwaltung zu steigern und den Kundenservice zu verbessern. Erstklassige ERPs können auch Einblicke in die Kosten der Kundenbetreuung und alternative Preis- und Vertriebsmodelle bieten. "Mit zunehmender Größe eines Vertriebsunternehmens können ausgefeiltere Cost-to-Serve-Modelle entwickelt werden, um die Kunden effizienter zu beliefern und gleichzeitig die Gewinnspannen zu maximieren", erklärt Alexander. "Außerdem kann die Technologie die Rückverfolgbarkeit der Produkte vom Zeitpunkt des Verlassens der Farm bis zum Endverbraucher unterstützen, was aufgrund der jüngsten Unterbrechungen der Lieferkette und der verstärkten Konzentration auf die Lebensmittelsicherheit noch wichtiger geworden ist.

"Interessant ist, wie ausgewählte Großhändler wie FreshEdge und BIX in wertschöpfende Funktionen wie Schneiden und Mischen investieren. Diese Möglichkeiten schaffen engere Kundenbeziehungen und helfen ihnen, den Arbeitsaufwand in Restaurants oder im Einzelhandel zu reduzieren", sagt Warczak. Damit wird ein großes Bedürfnis des Marktes nach Rationalisierung der Back-of-House-Abläufe und Verbesserung der Produktkonsistenz befriedigt. Außerdem eröffnen sich neue Wachstumsmöglichkeiten für Produkte wie Sandwiches und Salate zum Mitnehmen, die im Einzelhandel, in Convenience Stores oder in nicht-kommerziellen Kanälen wie Hochschulen, Krankenhäusern und Hotels verkauft werden können.

"Die Vorteile, die sich aus der Größenordnung in diesem Sektor ergeben, sind beträchtlich, sowohl was das Umsatzwachstum als auch die Kostensynergien betrifft", fügt Cash hinzu.

Werte schaffen: Beispiele von Branchenführern

Harris Williams hat mit mehreren führenden Lebensmittelhändlern zusammengearbeitet, die die Wachstumschancen des Sektors und die vielen Möglichkeiten für Investoren aufzeigen.

Diese Unternehmen haben mehrere begehrte Eigenschaften gemeinsam, darunter differenzierte Kundendienstmodelle, hochwertige Produkte, bewährte M&A-Strategien, Technologieinvestitionen, eine breite geografische Präsenz und wertschöpfende Dienstleistungsangebote. Wichtig ist auch, dass sie alle die Wertschöpfungsvorteile der Skalierung während ihres Wachstums vorweisen können.

BIX Produce Company: BIX Produce vertreibt traditionelles, spezielles und vorgeschnittenes Obst und Gemüse, Molkereiprodukte und verwandte Lebensmittel sowie belegte Brötchen und Salate. "Die Fähigkeiten von BIX in den Bereichen Wertschöpfung, Fresh-Cut und Fertiggerichte machen das Unternehmen sehr attraktiv", sagt Furseth. "Darüber hinaus bieten die Branchenexpertise und die komplementären Fähigkeiten des Unternehmens zahlreiche Wachstumsmöglichkeiten".

FreshEdge: FreshEdge hat sich zu einem der größten unabhängigen Frischedistributoren in den USA entwickelt. Durch mehrere Akquisitionen und strategische betriebliche Investitionen ist das Unternehmen heute einer der führenden Anbieter von Obst, Gemüse, Eiweiß, frisch geschnittenem Obst und Gemüse, Frischwaren zum Mitnehmen, Molkereiprodukten, Blumen und Spezialprodukten sowohl für die Gastronomie als auch für den Einzelhandel. "Das Team von FreshEdge hat eine Vertriebsplattform für frische Lebensmittel aufgebaut, die ein perfektes Gleichgewicht zwischen kundenorientiertem, lokalem Service und den Vorteilen der Größenordnung bietet", sagt Alexander.

Herr Grün: Mr. Greens ist ein schnell wachsendes Vertriebsunternehmen für Obst und Gemüse, Molkereiprodukte und Lebensmittelspezialitäten für die Gastronomie und das Hotelgewerbe in Florida und Texas. "Mr. Greens zeichnet sich durch einen erstklassigen Service aus. Das Unternehmen ist bestrebt, die geplanten und ungeplanten Anforderungen der Kunden zu erfüllen und liefert bei Bedarf mehrmals am Tag", sagt Alexander. "Das Unternehmen verfügt über eine außergewöhnliche Produktvielfalt und -verfügbarkeit. Dieses einzigartige und kuratierte Angebot umfasst margenstarke Spezialprodukte, die auf ihren Branchenkenntnissen und -einblicken beruhen."

Weltweit produzieren: Worldwide Produce ist ein führender Anbieter von frischem Obst, Gemüse, Molkereiprodukten und Lebensmittelspezialitäten im Westen der USA. Durch gezielte Übernahmen nutzte das Unternehmen die Chance, einen überregionalen Marktführer aufzubauen. "Worldwide Produce hat eine nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der Aufnahme neuer, unabhängiger Lebensmittelspezialitätenhändler in seine Präsenz", betont Cash. "Jedes Mal hat das Unternehmen seine Geschäfte integriert und seine Beziehungen zu den wachsenden Partnern und Kunden gestärkt."

Eine Lkw-Ladung voller Gelegenheiten

Der stetige Trend zu einer gesünderen Ernährung und die starke Fragmentierung der Vertriebslandschaft für Obst und Gemüse lassen den Sektor auf eine erhöhte M&A-Aktivität hoffen. Für Investoren, die ihr Kapital in diesem Bereich einsetzen wollen, liegt es auf der Hand, dass Größenvorteile für führende Lebensmittelhändler und ihre Kunden von großem Vorteil sind. Der Sektor bietet eine breite Palette von Beteiligungsmöglichkeiten mit erheblichem Potenzial für langfristiges Wachstum durch wertsteigernde Serviceleistungen, eine größere geografische Reichweite und höhere Investitionen in Technologien.

Um das Wertschöpfungspotenzial des Produktvertriebs im Detail zu erörtern, wenden Sie sich bitte an unsere erfahrenen Experten.

1. https://www2.deloitte.com/content/dam/insights/us/articles/5237_The-future-of-fresh/DI_The-future-of-fresh.pdf