Trotz der Ungewissheit in einigen Teilen des Marktes im Jahr 2023 erregten viele Kunden von Harris Williams in den Bereichen Energie, Strom und Infrastruktur große Aufmerksamkeit bei den Anlegern, was die anhaltende Attraktivität von qualitativ hochwertigen, differenzierten Unternehmen mit vertretbaren Marktpositionen und stabilen Erträgen unterstreicht.

Mit Blick auf die Zukunft sind wir ermutigt durch eine moderate Inflation, einen robusten Arbeitsmarkt, eine positive Entwicklung der Aktienmärkte, gesunde Unternehmensgewinne und stabile Zinssätze. Gleichzeitig beobachten wir die makroökonomischen Bedingungen und potenzielle Marktstörungen, einschließlich der bevorstehenden US-Wahlen und der anhaltenden weltweiten geopolitischen Konflikte, genau.Lesen Sie mehr über die Trends, die den Gesamtmarkt beeinflussen >

Fusionen und Übernahmen werden 2024 zunehmen

In den Bereichen Energie, Strom und Infrastruktur zeichnen sich mehrere Bereiche durch ihre hohe Attraktivität für Investoren und ihre erwartete Dynamik im Jahr 2024 aus, darunter Versorgungsinfrastruktur, erneuerbare Energien und dezentrale Energieversorgung, Umweltdienstleistungen und Engineering. Diese Teilsektoren zeichnen sich durch langfristige Stabilität und Wachstum aus, das durch starken, langfristigen Rückenwind unterstützt wird, z. B. durch alternde Infrastruktur, zunehmende Finanzierungsinitiativen für Infrastruktur, sich ändernde Umweltvorschriften, eine ständig steigende Nachfrage nach Strom und die laufende Energiewende.

Zuverlässige Energieversorgung

Produkte und Dienstleistungen für die Versorgungsinfrastruktur stehen auf dem Radar der Investoren, da der Bedarf an der Aufrüstung, dem Ersatz und der Wartung von Umspannwerken und Netzanlagen steigt. Da die elektrische Infrastruktur für das wachsende Netz lebenswichtig ist, sind Unternehmen, die Prüf-, Reparatur-, Wartungs-, Schutz- und Steuerungslösungen anbieten, für Käufer besonders attraktiv.

Systems Control ist ein Beispiel für die Möglichkeit, eine wichtige Komponente der Wertschöpfungskette der elektrischen Infrastruktur zu bedienen. Das Unternehmen entwirft und fertigt kundenspezifische, hochtechnisierte Steuer- und Relaisschalttafeln sowie Schaltanlagen für die Versorgungsindustrie, die die Übertragungs- und Verteilungsanlagen unterstützen.DMC Powerist ein weiteres Unternehmen in diesem Bereich ( leader ), das Anschlusssysteme für die Hochspannungsinfrastruktur in den Bereichen Übertragung, Verteilung, Umspannwerke und Industrieprojekte anbietet.

Die Entwicklung der erneuerbaren Energien treibt auch die M&A-Aktivitäten voran. Die Betreiber von Wind- und Solarkraftwerken sind bestrebt, Ausfallzeiten und Unterbrechungen zu minimieren und gleichzeitig das Angebot und die Erträge zu maximieren, was zu einer höheren Nachfrage nach zuverlässigen Betriebs- und Wartungsanbietern führt.

Unverzichtbar, fragmentiert und zunehmend relevant

Der fragmentierte und rezessionsresistente Technologiesektor ist ein weiterer Bereich, der von erneuten Investitionen in und der Konzentration auf Versorgungs- und Infrastrukturanlagen profitiert. Wichtige Trends wie die Einführung des US-Infrastrukturgesetzes, die laufende Energiewende und der verstärkte Fokus auf Nachhaltigkeit und Ressourceneffizienz fördern die Beteiligung von Investoren in diesem Segment.

Da diese dynamicanhalten, werden Investoren weiterhin nach kreativen Möglichkeiten suchen, um Kapital in gefragte Ingenieurunternehmen zu investieren. Eine Reihe der jüngsten Mandate von Harris Williams unterstreichen das anhaltende Tempo von Fusionen und Übernahmen im gesamten Maschinenbau, darunterApex Companies, Ardurra und Tower Engineering. ENERCONist ebenfalls ein gutes Beispiel, das sich auf Ingenieur- und Umweltdienstleistungen für Kunden in der Energieerzeugung und -versorgung konzentriert. ENERCON, das sich in der Vergangenheit auf den Nuklearmarkt konzentriert hat, hat seine Dienstleistungskapazitäten strategisch auf äußerst komplementäre Segmente ausgeweitet, um von dem überzeugenden langfristigen Rückenwind zu profitieren.

Die Revolution der Kreislaufwirtschaft

Gleichzeitig verändert die Kreislaufwirtschaft die Art und Weise, wie wir die Produktion, die Beschaffung und die Verwendung von Materialien in der gesamten Wirtschaft angehen, und treibt das Wachstum von Umweltdienstleistungsunternehmen voran, die Strategien für Kreislaufabfallmodelle entwickeln.

Waste Harmonicszum Beispiel ist Nordamerikas führender Anbieter von Abfallmanagement-Dienstleistungen. Das Unternehmen bietet seinen Kunden ein Abfall- und Recyclingmanagement, das durch einen differenzierten Kundenservice, eine transparente und konsistente Preisgestaltung und innovative Technologien mit einzigartigen Dateneinblicken zur besseren Verwaltung von ESG-Programmen unterstützt wird. Potenzielle Käufer schätzten nicht nur diese Qualitäten, sondern fühlten sich auch vom Abfalldienstleistungsmarkt angezogen, der groß ist, im Allgemeinen nicht von der Konjunktur abhängt, nur eine begrenzte Saisonabhängigkeit aufweist und sich durch vorhersehbare und stabile Einnahmeströme auszeichnet.

Blick in die Zukunft

Für die Zukunft erwarten wir, dass die Attraktivität unserer Branche weiter zunehmen wird und langfristige Fusionen und Übernahmen in den Bereichen Energie, Strom und Infrastruktur gefördert werden. Die wichtigsten Trends, die das Wachstum in der Branche vorantreiben, werden sich fortsetzen: die Umstellung auf erneuerbare Energien, große Investitionen in eine Vielzahl von Versorgungs- und Infrastrukturanlagen und die immer stärkere Abhängigkeit der Wirtschaft von der Elektrizität.

Das Ausmaß dieser Megatrends und die Kombination aus Stabilität und Wachstum, die sie fördern, werden weiterhin eine Vielzahl von Investoren anziehen, darunter Private-Equity-Gruppen, strategische Käufer und Infrastrukturfonds.

Um M&A-Möglichkeiten in den Bereichen Energie, Strom und Infrastruktur im Detail zu besprechen, wenden Sie sich bitte an unsere erfahrenen Experten.