Vorgestellte Fachleute: John Arendale, Ty Denoncourt, Jenson Dunn, John Lautemann, Tim Webb

In einer Welt, die durch künstliche Intelligenz im Wandel begriffen ist, bieten zahlreiche Industriezweige Anlegern weiterhin nachhaltige Möglichkeiten, Kapital zu investieren und verlässliche Renditen zu erzielen.

Insbesondere HALO-Unternehmen – die sich durch hohe Kapitalintensität und geringe Veralterungsgefahr auszeichnen – bilden das physische Fundament der Wirtschaft und produzieren Materialien, Komponenten und Systeme, die unabhängig vom Fortschritt in der Softwareentwicklung oder von der Digitalisierung benötigt werden.

„Während die KI so viele Bereiche grundlegend verändert, bleiben die HALO-Plattformen weiterhin in der praktischen Umsetzung verankert: Fertigung, Montage, Prüfung und Auslieferung nach strengen Standards“, sagt Tim Webb, ein Geschäftsführer. „Diese Kombination aus physischer Notwendigkeit, Kapitalintensität und Fertigungs-Know-how sorgt dafür, dass diese Unternehmen über Konjunkturzyklen hinweg relevant bleiben. Viele profitieren zudem von tief verwurzelten langfristigen Wachstumsfaktoren.“

Im Folgenden gehen wir auf diese Merkmale ein und stellen einige aktuelle Transaktionen von Harris Williams vor, die diese anhaltende Chance veranschaulichen.

Industrielle Stärke

Mehrere Merkmale, die vielen Industrieunternehmen gemeinsam sind, tragen dazu bei, dass sie für heutige Anleger besonders attraktiv sind.

AI-Hebetechnik und Isolierung

Industrieunternehmen zeichnen sich dadurch aus, dass sie vom Investitionsboom im Bereich der künstlichen Intelligenz in doppelter Hinsicht profitieren. Zum einen können sie als „Picks and Shovels“ für den massiven Investitionszyklus im Bereich der künstlichen Intelligenz fungieren und die spezialisierte Infrastruktur bereitstellen – von der Stromverteilung über das Kabelmanagement bis hin zu fortschrittlichen Kühlsystemen –, die für den Bau von Rechenzentren erforderlich ist.

Zweitens nutzen viele Industrieunternehmen KI, um ihre Margen bei physischen Produkten zu steigern, die nicht durch digitale Zwischenstufen ersetzt werden können. KI verbessert zwar die Prognosen, die Planung und die Prozesssteuerung, macht jedoch den Einsatz von Kapitalgütern oder bewährten Prozessen nicht überflüssig. Das Ergebnis ist eine Kombination aus Produktivitätssteigerungen und Schutz vor einer raschen digitalen Verdrängung.

Verteidigungsfähigkeit durch technisches Know-how

Ein weiterer wertvoller Aspekt der industriellen Fertigung ist das in den physikalischen Prozessen verankerte ingenieurtechnische Know-how. Viele Hersteller verfügen über Wettbewerbsvorteile, die auf jahrzehntelangem firmeneigenem Fertigungs-Know-how, Materialwissenschaft und strengen Validierungsverfahren beruhen, die zur Erfüllung anspruchsvoller Leistungsstandards erforderlich sind. Dieses fundierte institutionelle Wissen schafft erhebliche Markteintrittsbarrieren und stärkt den langfristigen Wert des Unternehmens.

Überzeugende strukturelle Wachstumsimpulse

Das Investitionspotenzial wird durch anhaltende öffentliche und private Investitionen in Infrastruktur, Versorgungsunternehmen und Rechenzentren weiter gestärkt. Gleichzeitig führt der starke Trend zu Reshoring und Nearshoring zu einer beispiellosen Reinvestition in die Produktionskapazitäten in den USA. Hersteller mit etablierten Standorten, Werkzeugbeständen und Umsetzungskapazitäten sind in einer einzigartigen Position, um von diesen Veränderungen zu profitieren, was sie zu einigen der attraktivsten Investitionsmöglichkeiten im aktuellen M&A-Umfeld macht.

Fazit

In einer Zeit, die von Umbrüchen durch künstliche Intelligenz geprägt ist, bieten HALO-Unternehmen – also solche, die auf kapitalintensiven Anlagen und geringer Veralterung basieren – M&A-Investoren eine seltene Kombination aus Widerstandsfähigkeit und Wachstum. Diese Plattformen profitieren sowohl vom Investitionszyklus im KI-Bereich als wichtige Lieferanten von „Picks and Shovels“ als auch von KI-getriebenen Produktivitätssteigerungen, während sie gleichzeitig vor digitaler Substitution geschützt bleiben. Gestützt durch technisches Know-how, die Dynamik der Rückverlagerung und anhaltende Infrastrukturinvestitionen erzielen sie über Konjunkturzyklen hinweg nachhaltige Renditen.

Wie die oben genannten Kundenbeispiele zeigen, ist das Potenzial sowohl breit gefächert als auch nachhaltig. „Die Unternehmen, die die Realwirtschaft konkret aufbauen und aufrechterhalten, sind gut aufgestellt, um im Zeitalter der KI Wertzuwächse zu erzielen“, sagt Webb. „Für Anleger stellt diese Nachhaltigkeit eine einzigartige Chance dar.“

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