Trotz der Ungewissheit in einigen Teilen des Marktes im Jahr 2023 erregten viele Kunden von Harris Williams in den Bereichen Gesundheitswesen und Biowissenschaften große Aufmerksamkeit bei den Anlegern, was die anhaltende Attraktivität von qualitativ hochwertigen, differenzierten Unternehmen mit vertretbaren Marktpositionen und stabilen Erträgen unterstreicht.

Mit Blick auf die Zukunft sind wir ermutigt durch eine moderate Inflation, einen robusten Arbeitsmarkt, eine positive Entwicklung der Aktienmärkte, gesunde Unternehmensgewinne und stabile Zinssätze. Gleichzeitig beobachten wir die makroökonomischen Bedingungen und potenzielle Marktstörungen, einschließlich der bevorstehenden US-Wahlen und der anhaltenden weltweiten geopolitischen Konflikte, genau.Lesen Sie mehr über die Trends, die den Gesamtmarkt beeinflussen >

Erneuter Optimismus für 2024

Viele Unternehmen aus dem Gesundheitswesen und den Biowissenschaften weckten im Jahr 2023 das Interesse der Anleger, da sie eine nichtdiskretionäre und wiederkehrende Nachfrage haben. Die Investoren bevorzugten Unternehmen mit außergewöhnlichem organischem Wachstum und gut integrierten Geschäftseinheiten in den Bereichen ausgelagerte Pharmadienstleistungen, IT im Gesundheitswesen, Technologie und Dienstleistungen für Kostenträger, medizinische Produkte und Geräte sowie eine Vielzahl von Untersektoren für Anbieter. Die standortübergreifende Gesundheitsversorgung für Verbraucher wird weiterhin von langfristigen Trends unterstützt, und der Optimismus für das Tempo der Anlegeraktivitäten in diesem Segment im Jahr 2024 wächst.

Wertschöpfung in der Pharmaindustrie

Pharmaunternehmen aller Größenordnungen versuchen, die Arzneimittelentwicklung zu rationalisieren und die Erträge aus zugelassenen Therapien zu maximieren. Aus diesem Grund wenden sie sich zunehmend an ausgelagerte Technologie- und Dienstleistungsanbieter, um die Geschwindigkeit und Effizienz ihrer Wertschöpfungsketten zu steigern. Solche ausgelagerten Dienstleister werden weiterhin ein wesentlicher Bestandteil einer erfolgreichen und effektiven pharmazeutischen F&E sein und den Teilsektor für langfristiges Wachstum positionieren.

IntegriChainist ein Beispiel für die Attraktivität von technologiegestützten ausgelagerten Pharmadienstleistern für Investoren. Seine pharmazeutischen Technologie-, Daten-, Beratungs- und Outsourcing-Lösungen dienen als vollständig integrierte Plattform für die Kommerzialisierung und den Marktzugang. Sie helfen Arzneimittelherstellern, ihre Wissenschaft auf den Markt zu bringen und gleichzeitig sicherzustellen, dass Patienten einen erschwinglichen, zeitnahen und nachhaltigen Zugang zu Therapien haben - das ultimative Ziel für jedes wachstumsorientierte Pharmaunternehmen.

Leistungsverbesserung durch Technologie

Wie Pharmaunternehmen bewegen sich auch Krankenhäuser und Gesundheitssysteme in einem immer komplexeren finanziellen, betrieblichen und rechtlichen Umfeld. Die Konsolidierung von Krankenhäusern und Gesundheitssystemen erschwert weiterhin das finanzielle Umfeld der Branche und die Verwaltung der Nettoeinnahmen. Gleichzeitig sehen sich die großen Gesundheitsnetzwerke einem zunehmenden Margendruck ausgesetzt.

Da die Unternehmen des Gesundheitswesens mit diesen Herausforderungen zu kämpfen haben, sind die Produkte und Dienstleistungen einer Reihe von technologieorientierten Unternehmen sehr gefragt, z. B. in den Bereichen Revenue Cycle Management, Finanzberichterstattung, Optimierung der Lieferkette, Lieferantenmanagement, Vertragsgestaltung und Compliance-Plattformen. Kodiak-Lösungenzum Beispiel bietet eine ganze Reihe von technologiegestützten Lösungen für das Office of the CFO im Gesundheitswesen an, die von reinen Softwareprodukten bis hin zu vollständig ausgelagerten verwalteten Dienstleistungen reichen, darunter auch die Revenue Cycle Analytics (RCA)-Plattform. RCA, eine bevorzugte Lösung in der Branche, nutzt proprietäre Daten und modernste Technologie, um CFOs schneller und mit größerer Genauigkeit einen Überblick über die Nettoeinnahmen zu geben.

Angesichts der Tatsache, dass die Gesundheitskosten im Jahr ²⁰²⁴¹ voraussichtlich um 6,4 % steigen werden - die höchste Rate seit mehr als einem Jahrzehnt - suchen immer mehr Kostenträger und Arbeitgeber nach innovativen Lösungen, um die Kosten zu senken und gleichzeitig den Mitgliedern einen besseren Zugang zur Versorgung und bessere Ergebnisse zu bieten. Valenz, eine integrierte Plattform für Lösungen zur Kostendämpfung im Gesundheitswesen, ist ein Vorbild in diesem Sektor. Die Plattform des Unternehmens zur Optimierung des Gesundheitsökosystems verbessert die Kosten, die Qualität und die Ergebnisse für Arbeitgeber und ihre Krankenkassenmitglieder. Unternehmen wie Valenz, die kleine und mittlere Unternehmen und Kostenträger bedienen, die Selbstversicherung ermöglichen und ihren Kunden spürbare Kosteneinsparungen bieten, werden in den kommenden Jahren erheblich wachsen.

Rückenwind für Medizinprodukte bleibt stark

Der Teilsektor Medizinprodukte und -geräte ist auch weiterhin für Investoren attraktiv, da er eine Reihe von langfristigen, robusten Faktoren aufweist, wie z. B. die alternde Bevölkerung, die zunehmende Häufigkeit chronischer Krankheiten und die verstärkte Konzentration auf frühzeitige Diagnose und Behandlung. Greene Group Industriesein Hersteller von Präzisionskomponenten für Erstausrüster, zeigt das Investitionspotenzial in schnell wachsenden Segmenten der Medizintechnik wie robotergestützte Chirurgie und minimalinvasive Chirurgie. Das Unternehmen stieß auf besonders starkes Käuferinteresse, da es sich auf schnell wachsende Endmärkte konzentriert, sich auf komplexe Komponenten spezialisiert hat und seine Kunden von der Entwicklung über die Herstellung von Prototypen bis hin zur Produktion unterstützen kann.

Widerstandsfähige Nachfrage nach Anbietern

Eine Reihe von Anbieter-Subsektoren sind ebenfalls ein Beispiel für die rezessionsresistente Verbrauchernachfrage, nach der die heutigen M&A-Käufer suchen. MedSpa Partners ist ein Paradebeispiel für ein Segment leader. Durch die Integration und das Wachstum von MedSpa-Praxen unter seiner Plattform hat das Unternehmen erstklassige Kundenerfahrungen durch Unterstützung, Zusammenarbeit und Gemeinschaft geschaffen. Das Unternehmen hat noch so viel Potenzial, dass die derzeitigen Eigentümer eine Fortführung des Unternehmens gegenüber einem Ausstieg anstreben.OvationOvation, eine skalierte Plattform für Fruchtbarkeitslabordienstleistungen, weist ebenfalls mehrere gefragte Merkmale auf, darunter eine große geografische Reichweite, ein umfassendes Dienstleistungsportfolio und ein einzigartiges Partnerschaftsmodell für Ärzte.

Blick in die Zukunft

Mit Blick auf die Zukunft sind wir ermutigt durch das ungebrochene Interesse der Investoren in verschiedenen Bereichen der Gesundheitslandschaft. Auch wenn die Branche im Jahr 2023 vor einigen Herausforderungen stand, sind die langfristigen Nachfragetreiber weiterhin stark und intakt. Wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen weiter verbessern, werden diese Nachfragefaktoren in allen Teilsektoren des Gesundheitswesens an Dynamik gewinnen.

So hat sich beispielsweise das Tempo der Fusionen und Übernahmen im Bereich Consumer Healthcare Ende 2023 beschleunigt, und der Optimismus für 2024 wächst. Die vielversprechendsten Unternehmen konzentrieren sich auf mehrstufige Strategien, die Technologie, Patienten und Personal einbeziehen und darauf abzielen, die Effizienz und die Erfahrung von Patienten und Ärzten zu verbessern.

Die laufende technologische Modernisierung des Gesundheitswesens ist auch ein Segen für eine Reihe innovativer Unternehmen, von denen, die große Datenmengen analysieren, um die Entwicklung von Arzneimitteln zu steuern, bis hin zu IT-Unternehmen im Gesundheitswesen, die sich auf die Verbesserung der Effizienz, der Koordination und der Patientenerfahrung konzentrieren. Die Bereitstellungsmodelle für Technologie entwickeln sich in diesem Zusammenhang weiter: Das Spektrum reicht von Software-Abonnementmodellen bis hin zu Unternehmen mit diversifizierten Ertragsmodellen, sei es durch ein Managed-Services-Angebot oder durch das Hinzufügen professioneller Dienstleistungen zu eigenständigen Software-Tools. Dies erweitert die Möglichkeiten für Investoren, mehr Wert zu schaffen.

Insgesamt sind der Enthusiasmus und das Interesse der Investoren an der Gesundheitsbranche nach wie vor groß, und es wird erwartet, dass bis 2024 immer mehr hochwertige Unternehmen auf den Markt kommen werden. Wenn Sie die M&A-Möglichkeiten in der Gesundheitsbranche im Detail besprechen möchten, wenden Sie sich bitte an unsere erfahrenen Experten.

1. CNN: Steiler Anstieg der Gesundheitskosten am Arbeitsplatz im Jahr 2024; 31.10.2023.