Ausblick 2025: Energie, Strom und Infrastruktur

Auf dem Weg ins Jahr 2025 sehen wir viele Gründe für eine anhaltende Aktivität auf den M&A- und Privatkapitalmärkten. Im vergangenen Jahr haben sich das Zinsumfeld, die Aussichten für das Bruttoinlandsprodukt, die Verbraucherausgaben und die finanzielle Gesundheit sowie die Unternehmensgewinne stetig verbessert.

Vor diesem Hintergrund gehen wir davon aus, dass 2025 ein anhaltendes Wachstum in verschiedenen Bereichen der Energie-, Strom- und Infrastrukturbranche zu verzeichnen sein wird, und wir freuen uns auf die bevorstehenden Chancen. Sehen Sie sich unsere Perspektiven für die allgemeinen M&A- und Privatkapitalmärkte an.

Energie, Strom und Infrastruktur: Mächtige Megatrends

Die Energie-, Strom- und Infrastrukturbranche wird von mehreren globalen Trends unterstützt, darunter eine rasche Zunahme der Elektrifizierung, die laufende Energiewende, die wachsende Nachfrage nach Konnektivität, Nachhaltigkeit und Digitalisierung sowie eine alternde Infrastruktur, die instand gehalten und modernisiert werden muss.

Angesichts dieser langfristigen Themen und der sich stetig verbessernden wirtschaftlichen Bedingungen bleibt das Interesse an Fusionen und Übernahmen für innovative Unternehmen in der gesamten Branche groß. Wir beobachten eine rege Aktivität in verschiedenen Kategorien, darunter kritische Infrastruktur, elektrische Infrastruktur, Wasser- und Transportinfrastruktur, Ingenieurwesen und Energiemanagement, und erwarten eine anhaltende Dynamik bis 2025 und darüber hinaus.

Im Folgenden erläutern wir die Trends, die hinter dieser Dynamik stehen, die Schlüsselkategorien, die besonders gut für den Erfolg positioniert sind, und die jüngsten Kunden, die das Investitionspotenzial der Branche veranschaulichen.

Kritische Infrastrukturen: Sichtbarkeit, Verteidigungsfähigkeit und Stabilität

In jedem wirtschaftlichen Umfeld bevorzugen viele Investoren Gelegenheiten, ihr Kapital in rezessionsresistente Bereiche und Geschäftsmodelle zu investieren. Unternehmen, die wichtige Infrastrukturendmärkte bedienen, weisen häufig mehrere Merkmale auf, die bei diesen Anlegern auf Resonanz stoßen, darunter Ertragstransparenz, Verteidigungsfähigkeit und eine stabile langfristige Nachfrage.

Unsere erfahrenen Fachleute beobachten ein größeres Interesse an kritischen Infrastrukturen und ausgelagerten Dienstleistungen in allen Investorenklassen und stellen ein großes Interesse an Unternehmen fest, die in den Bereichen Versorgungsunternehmen, erneuerbare Energien, Telekommunikation, Umwelt, Straßenbau, kommunale Wasserversorgung sowie Wasser- und Transportinfrastruktur tätig sind.

So ist beispielsweise eine breite Palette von Produkten, Dienstleistungen und Technologien für die wachstumsstarken Segmente Versorgungsunternehmen, erneuerbare Energien, Rechenzentren sowie Gewerbe und Industrie von entscheidender Bedeutung, was zu einer stetigen Nachfrage und zu Fusionen und Übernahmen in der Wertschöpfungskette der elektrischen Infrastruktur führt.

"Aufgrund des raschen Wachstums der Elektrifizierung, des Übergangs zu erneuerbaren Energien und des zunehmenden Wunsches nach Konnektivität wird es immer wichtiger, die Widerstandsfähigkeit, Kapazität und Langlebigkeit des Netzes zu verbessern", erklärt Mattes Weiß, ein Gruppenleiter und Geschäftsführer. "Wesentliche Netzverbesserungen werden nachhaltige Investitionen in die elektrische Infrastruktur und einen starken Bedarf an Unternehmen, die das Ökosystem unterstützen, vorantreiben."

Diese Gelegenheit wird durch eine Reihe von Harris-Williams-Engagements hervorgehoben, die sich auf unterschiedliche Unternehmen im Bereich der elektrischen Infrastruktur beziehen und die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich gezogen haben. Dazu gehören Maxima Power Gruppe, Gruppe Dämmstofftechnik, GridTek Utility Dienstleistungen, Trachte, Voltyx, Systemsteuerung, MGM-Transformator, Saber Power Dienstleistungenund DMC Strom.

Energiemanagement: Erheblicher Aufwärtstrend

Alle Faktoren, die die Entwicklung und Ausweitung des Energieverbrauchs vorantreiben - das Wachstum von Rechenzentren, die zunehmende Elektrifizierung und viele andere - führen auch zu einer starken Nachfrage nach einer Reihe von ausgelagerten Anbietern, die sich auf Energiemanagement-Dienstleistungen spezialisiert haben. Dazu gehören Anbieter, die Initiativen zur Steigerung der Energieeffizienz entwickeln, umsetzen und verwalten.

Aufgrund der unvorhersehbaren Energiekosten und des steigenden Strombedarfs werden diese Energieeffizienzprogramme immer wichtiger. Und dank der kontinuierlichen Verbesserung der Energieeffizienz und des technologischen Fortschritts bietet das Segment viele attraktive Investitionsmöglichkeiten. Unser Kunde CLEAResultHarris Williams arbeitet zum Beispiel mit den größten Versorgungsunternehmen des Landes bei der Gestaltung, Verwaltung und Bewertung ihrer Energieeffizienzprogramme zusammen. Harris Williams beriet auch Morgan Stanley Capital Partners bei der Übernahme von Ressourcen-Innovationenein führendes technologiegestütztes Dienstleistungsunternehmen mit Schwerpunkt auf Energieeffizienz und Nachhaltigkeit.

CLEAResult und Resource Innovations sind großartige Beispiele für erfolgreiche Plattformen, die dazu beitragen, die Art und Weise der Energienutzung zu verändern, aber es gibt viele Möglichkeiten, sich in diesem Bereich zu beteiligen. Mehrere verschiedene Geschäftsmodelle für das Energiemanagement unterstützen die Energiewende und profitieren vom Rückenwind des Marktes in Bezug auf Energieverbrauch, Regulierung und Ausgaben.

"Ob es sich nun um Beratungsdienste, Lastmanagement, die Installation von Nachrüstungen und Modernisierungen zur Steigerung der Energieeffizienz oder andere Unterstützungsleistungen handelt, führende Energiemanagementunternehmen haben in den kommenden Jahren erhebliche Chancen", so Drew Spitzer, ein Gruppenleiter und Geschäftsführer. "Wir freuen uns darauf, dass die Energiewende ein anhaltendes Wachstum für Energieeffizienzunternehmen und andere Unternehmen im gesamten Ökosystem des Energiemanagements ermöglicht.

Technik: Kräftiger Rückenwind, anhaltender Schwung

In den letzten Jahren hat der fragmentierte und rezessionsresistente Maschinenbausektor ein zunehmendes Investoreninteresse erfahren, insbesondere bei der Private-Equity-Gemeinschaft. Starke Trends, die die Energie-, Strom- und Infrastrukturbranche als Ganzes unterstützen - wie eine stabile Finanzierungsdynamik und makroökonomischer Rückenwind, der weitere Ausgaben begünstigt - treiben auch die Beteiligung von Private Equity und einen Bewertungsanstieg im gesamten Sektor voran.

Wir arbeiteten zum Beispiel mit Konsorist ein führender Anbieter von ziviler Infrastrukturplanung, Ingenieurdesign, Strukturbewertung, Programmmanagement und Beratungsdienstleistungen für öffentliche und private Kunden in den Bereichen Verkehr und Wasser. Und unser Kunde GeoStabilisierung Internationalbietet seinerseits Lösungen zur Eindämmung von Georisiken und Dienstleistungen im Bereich der Straßensicherheit an. Solche Unternehmen, die wesentliche Dienstleistungen für die Funktion und Sicherheit von Infrastrukturen und Gemeinden erbringen, sind für Investoren nach wie vor äußerst attraktiv.

Wasser und Abwasser: Nicht-diskretionärer, langfristiger Bedarf

Ein weiterer wichtiger Bereich, in dem sich Chancen bieten, ist die Wasser- und Abwasserwirtschaft. Da lange Zeit zu wenig in die Wasser- und Abwasserinfrastruktur investiert wurde, reparieren, ersetzen und verbessern Kommunen und Versorgungsunternehmen eine Vielzahl veralteter, sich verschlechternder Anlagen.

Diese unerlässliche Instandhaltung führt zu einer nicht-diskretionären, langfristigen Nachfrage nach kritischen Dienstleistungen, Produkten und Technologieunternehmen, die sich auf wasserbezogene Anlagen spezialisiert haben. In der Zwischenzeit lagern Kommunen und Versorgungsunternehmen immer mehr Dienstleistungen aus, die nicht zum Kerngeschäft gehören, einschließlich Wasser- und Abwasserdienstleistungen. Darüber hinaus werden die gesetzlichen Regelungen und die Einhaltung von Standards immer strenger, was zu einer strikteren Durchsetzung komplizierter Wasser- und Abwasservorschriften führt.

Diese Trends steigern das Interesse der Investoren an einer Vielzahl von Unternehmen in der gesamten Wertschöpfungskette der Wasser- und Abwasserwirtschaft, wie eine Reihe von Harris Williams-Engagements zeigen, darunter USA Wasser, WRM-Unternehmen, Apex-Unternehmen, Ardurraund USG Wasser.

Blick nach vorn

Aufgrund einer Vielzahl starker weltweiter Dynamiken - darunter die Energiewende, wachsende Infrastrukturausgaben und eine ständig steigende Nachfrage nach Elektrizität - verzeichnen Dienstleistungen, Produkte und Technologien in der Energie-, Strom- und Infrastrukturbranche eine höhere Nachfrage. Diese Nachfrage führt zu einer Welle von Investitionen in innovative Unternehmen in diesem Bereich.

"Wir gehen davon aus, dass sich die Attraktivität der Branche in Zukunft noch verstärken und langfristige M&A-Aktivitäten in den Bereichen Energie, Strom und Infrastruktur fördern wird", so White. "Das Ausmaß der Trends in der Branche und die langfristige Stabilität und das Wachstum, die sie fördern, werden weiterhin eine Vielzahl von Investoren anziehen, darunter Private-Equity-Gruppen, strategische Käufer und Infrastrukturfonds.

Harris Williams hat eine wichtige Rolle bei den zunehmenden M&A-Aktivitäten der Branche gespielt. Wir freuen uns darauf, im Jahr 2025 mit Investoren und Unternehmensführern in den Bereichen Energie, Strom und Infrastruktur weltweit zusammenzuarbeiten, um sie bei der Navigation auf den M&A- und Privatkapitalmärkten zu unterstützen und den Wert ihrer Unternehmen zu steigern.

Erfahren Sie mehr über den Harris Williams Gruppe Energie, Strom und Infrastruktur.