Auf dem Weg ins Jahr 2025 gibt es viele Gründe für eine anhaltende Stärkung der M&A- und Privatkapitalmärkte. Im vergangenen Jahr haben sich das Zinsumfeld, die Aussichten für das Bruttoinlandsprodukt, die Verbraucherausgaben und die finanzielle Gesundheit sowie die Unternehmensgewinne stetig verbessert.

Vor diesem Hintergrund gehen wir davon aus, dass das Jahr 2025 ein anhaltendes Wachstum in mehreren Untersektoren des Industriesektors bringen wird, und wir freuen uns auf die kommenden Chancen.Sehen Sie sich unsere Perspektiven für die allgemeinen M&A- und Privatkapitalmärkte an.

Industriewerte: Makrotrends, breite Anziehungskraft

"Trotz einiger Schwachstellen in der gesamten Industrielandschaft sind die starken Fundamentaldaten des Marktes weiterhin intakt", so Tim Webb, ein Gruppenleiter und Geschäftsführer. "Mehrere starke Trends sorgen ebenfalls für Wachstumspotenzial, wie On- und Nearshoring, alternde Infrastrukturen, ein stärkerer Fokus auf betriebliche Effizienz, der Bedarf an nachhaltigen Lösungen und die zunehmende Verbreitung von Technologien."

Mit diesem Rückenwind und einer sich stetig verbessernden Makroökonomie werden hochwertige Industrieunternehmen auch weiterhin das Wachstum vorantreiben und die Aufmerksamkeit strategischer Käufer und Investoren auf sich ziehen. Im Folgenden erörtern wir eine Auswahl von Kundenaufträgen, die diese Dynamik veranschaulichen.

Technische Ausrüstungen, Produkte und Komponenten: Entscheidend für eine sich verändernde Welt

Onshoring und Nearshoring, Elektrifizierung, Investitionen in veraltete Infrastrukturen und Technologien sowie eine stärkere Betonung von Umweltfaktoren und Sicherheit am Arbeitsplatz treiben die Nachfrage nach einer breiten Palette von technischen Ausrüstungen, Produkten und Komponenten an.

Dies kommt Unternehmen wie unserem Kunden zugute Marshall Excelsior Gesellschaftdie hochentwickelte Durchflussregelungskomponenten für den Transport, die Lagerung und die Verwendung von Flüssiggas und anderen Industriegasen liefert. Das gilt auch für uns, Gruppe DämmstofftechnikDie elektrischen Isolierlösungen der Firma C.A.S. sind entscheidende Komponenten für die elektrische Infrastruktur, die den unbeabsichtigten Stromfluss zu geerdeten Elementen verhindern und die Sicherheit und Effizienz des Stromnetzes gewährleisten. NSI Industrien ist ein weiteres Paradebeispiel für die Wachstumschancen im Bereich der elektrischen Komponenten. Als skalierender Hersteller und Lieferant von elektrischen Steckverbindern, Armaturen und Kabelmanagementprodukten profitiert NSI weiterhin von den steigenden Investitionen in Stromnetze und dem Wachstum von Rechenzentren.

Industrielle Technologie: Branchenübergreifende Innovation

Da Unternehmen und Gemeinden auf der ganzen Welt ständig nach den vielen Vorteilen fortschrittlicher Technologien suchen, folgen eine Vielzahl von Industrietechnologieunternehmen diesem Ruf.

Wir haben zum Beispiel geraten Mott GesellschaftDas Unternehmen entwickelt und produziert gesinterte poröse Materialstrukturen und Lösungen zur Durchflusskontrolle. Das Unternehmen löst hochkomplexe technische Herausforderungen, indem es mit technischen Marken und OEMs in dynamischen Märkten wie der Halbleiter-, Energie-, Wasser- und Raumfahrtindustrie zusammenarbeitet. Die extrem engen Toleranzen der Produkte von Mott und die halbverzehrbare Natur seiner Angebote machen das Unternehmen für Investoren besonders interessant.

Prüf- und Messlösungen spielen in vielen Branchen eine entscheidende Rolle, da sie es den Unternehmen ermöglichen, die gesetzlichen Anforderungen zu erfüllen und gleichzeitig die Gesundheits-, Sicherheits- und Umweltstandards einzuhalten. Außerdem tragen sie entscheidend zur Förderung von Innovationen und zur Verbesserung der Systemleistung bei. In diesem Bereich, Raptor Scientific, ein weiterer neuer Kunde, stieß auf großes Interesse bei den Investoren, da es die Bedürfnisse verschiedener und attraktiver Endmärkte in den Bereichen Verteidigung, Raumfahrt und Luftfahrt erfüllt. Das Unternehmen bietet komplexe Test- und Messlösungen, die für den technologischen Fortschritt der USA und ihrer Verbündeten unerlässlich sind.

In der Zwischenzeit treiben mehrere Themen das Wachstum für Lösungen in den Märkten für Rechenzentren und elektrische Infrastruktur voran, darunter die Erweiterung von Rechenzentren, ein größerer Bedarf an Rechenleistung und eine höhere Nachfrage nach digitalen Verbindungen. Wir arbeiteten mit Herausragend das als Erstausrüster für kundenspezifische Schaltanlagen und Industriesteuerungen, die kritische Abläufe in Rechenzentren und anderen attraktiven Endmärkten sichern, ein Beispiel für diese Chance ist. Die Design-, Entwicklungs- und Fertigungskapazitäten des Unternehmens bieten seinen Kunden einen Mehrwert, indem sie einzigartige Spezifikationen in technischen und zunehmend regulierten Anwendungen erfüllen.

Verpackungen: Universalität, Diversifizierung und Innovation

Der Verpackungssektor stößt auch aufgrund seiner Vielfalt an Endmärkten, seiner weit verbreiteten Anwendungen und seiner nichtdiskretionären Nachfrage auf großes Interesse bei den Investoren. Verpackungen sind nach wie vor ein entscheidendes Unterscheidungsmerkmal, das Markenbewusstsein, Technologie, Produktsicherheit, Automatisierung und Effizienz miteinander verbindet. Führende Verpackungsunternehmen arbeiten weiterhin an Innovationen und schaffen dabei ein Gleichgewicht zwischen Leistung, Funktionalität und nachhaltigen Praktiken. Da sich das makroökonomische Umfeld weiter festigt, werden sich für Unternehmen, die in allen Bereichen der Verpackungswertschöpfungskette tätig sind, weiterhin interessante Investitionsmöglichkeiten ergeben.

Zum Beispiel: Harris Williams Kunde CONTENUR bietet Lösungen für die Abfalllagerung an, einschließlich der Entwicklung und Herstellung von Containern und Abfallbehältern, und ist in Europa und Südamerika marktführend. Abfallcontainer sind ein Schlüsselelement der Kreislaufwirtschaft, die aufgrund günstiger makroökonomischer und demografischer Trends und weltweiter gesetzlicher Änderungen zur Erhöhung der Recyclingquoten eine höhere Nachfrage verzeichnet. Die globale Präsenz des Unternehmens und seine lokale Präsenz ermöglichen es ihm, ein umfassendes, anpassbares Produktportfolio und eine Reihe ergänzender Dienstleistungen anzubieten, die direkt auf die Bedürfnisse seiner Kunden ausgerichtet sind.

Ein weiteres Beispiel ist unser Kunde AGR International, das Qualitäts- und Prozesskontrolltechnologien für globale Kunden im Bereich der Getränkeverpackungen bereitstellt und so dazu beiträgt, dass Qualitäts-, Produktivitäts- und Nachhaltigkeitsziele erreicht werden. AGR ist auch gut positioniert, um den Rückenwind der Nachhaltigkeit durch eine patentierte Technologie zu nutzen, die den Einsatz recycelter Materialien in der Produktion ermöglicht.

Bauprodukte und -materialien: Bauen auf einem starken Fundament

Während die makroökonomische Unsicherheit im Jahr 2024 die Bautätigkeit im Wohnungs- und Wirtschaftsbau gedämpft hat, erwarten wir, dass diese Sektoren im Jahr 2025 an Dynamik gewinnen werden. Das Zinsumfeld und das Verbrauchervertrauen normalisieren sich, ebenso wie der Nachholbedarf eines unterinvestierten und alternden US-Wohnungsbestands. Wir gehen auch davon aus, dass erfolgreiche Bereiche wie Infrastruktur, Onshoring, Rechenzentren und der Südosten der USA weiterhin starken säkularen Rückenwind erfahren werden, der sowohl die Bautätigkeit als auch das Interesse von M&A-Investoren anzieht.

Unser Kunde H.B. FullerDer Geschäftsbereich Bodenbeläge hat beispielsweise als Anbieter von Klebstoffen, Fugenmassen und Mörteln für gewerbliche und private Bodenbelagsanwendungen die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen. Der Geschäftsbereich bietet ein umfassendes Angebot an Lösungen für die Vorbereitung von Bodenbelägen und Klebstoffen für alle Arten von Bodenbelägen, einschließlich Fliesen, Stein, Holz, Teppich und elastische Bodenbeläge, und liefert den Kunden durch führende Technologie und Innovation einen erheblichen Mehrwert.

Harris Williams beriet auch bei einer Kapitalerhöhung von Covia Holdings LLC, einer Multi-Asset-Holdinggesellschaft, im Auftrag von Unternehmen, die von einem Hauptaktionär verwaltet werden. Covia ist ein führender Anbieter von Spezialwerkstoffprodukten, die als wichtiger Input für eine Vielzahl von Endmärkten dienen.

Darüber hinaus arbeiteten wir mit Supreme Schreinerei das mit seinen beiden Marken Dura Supreme und Bertch hochwertige, halbindividuelle Küchen- und Badschränke sowie Waschtische herstellt. Mit einem breit gefächerten Produktportfolio und unzähligen Anpassungsmöglichkeiten ist Supreme ein zuverlässiger Partner für ein nationales Händlernetz geworden. Die klassische handwerkliche Tischlerei wird durch modernste Technologie und vertikal integrierte Fertigungsmöglichkeiten unterstützt. Das Team, die Infrastruktur und die Kapazitätsinvestitionen des Unternehmens positionieren Supreme für eine weitere Expansion.

Chemikalien und Spezialwerkstoffe: Eine Rückkehr zu normalisierten Bedingungen

Nach einer langen Periode der Volatilität in der Lieferkette scheint der Markt für Chemikalien und Spezialmaterialien auf eine Normalisierung der Angebots- und Nachfragebedingungen vorbereitet zu sein. Diese Verschiebung trägt nicht nur zur Stabilisierung der Leistungstrends bei, sondern ermöglicht es Käufern und Verkäufern gleichermaßen, die Preisgestaltung und die Dauerhaftigkeit der Margen besser zu verstehen - eine seit COVID immer wiederkehrende Hürde bei der Prüfung. Angesichts dieser Dynamik und der zunehmenden Dringlichkeit von Finanzsponsoren, Kapital zurückzugeben und einzusetzen, erwarten wir, dass die M&A-Aktivitäten im Jahr 2025 zunehmen werden.

Wichtig ist, dass der strategische Wert von Qualitätsanlagen in diesem Bereich trotz einiger schwieriger M&A-Dynamiken hoch bleibt, wie der relative Anteil strategischer Verkäufe im Jahr 2024 zeigt. Verschiedene säkulare Faktoren wie der Nachholbedarf bei den Infrastrukturausgaben, der Bedarf an sauberem Wasser und die Umstellung von Materialien auf nachhaltigere Rohstoffe veranlassen die Käufer weiterhin dazu, über den vorübergehenden Lärm hinaus zu schauen.

Ein gutes Beispiel ist der jüngste Kunde UW-Lösungenein Unternehmen für Spezialbeschichtungen, das gut positioniert ist, um von der langfristigen Nachfrage zu profitieren. UW ist ein vertikal integrierter Hersteller von beschichteten Markensubstraten, der sich auf die Formulierung von Beschichtungen und sein firmeneigenes Applikationsverfahren spezialisiert hat. Das Unternehmen profitiert von vielen attraktiven Faktoren in der Branche, darunter der zunehmende Einsatz von Automatisierungsanlagen und Robotern, die steigende Nachfrage nach Logistiklösungen für die letzte Meile und das Wachstum bei fotografierten Bildern.

Blick nach vorn

Mehrere Trends schaffen Wachstumschancen in der gesamten Industrie, darunter das On- und Nearshoring der Produktion, die Überalterung der Infrastruktur, die verstärkte Konzentration auf die Betriebseffizienz, der Bedarf an nachhaltigen Lösungen und die zunehmende Verbreitung von Technologien.

"Private-Equity-Gruppen, strategische Käufer und Infrastrukturfonds, die ihr Kapital im Industriesektor einsetzen wollen, werden weiterhin zahlreiche Möglichkeiten haben", so Jason Bass, ein Gruppenleiter und Geschäftsführer. "Wir sind gespannt, wie die weltweite Dynamik für unsere Kunden im Jahr 2025 und darüber hinaus langfristige Wertschöpfungspotenziale schaffen wird."

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