Auf dem Weg ins Jahr 2025 gibt es viele Gründe für eine anhaltende Stärkung der M&A- und Privatkapitalmärkte. Im vergangenen Jahr haben sich das Zinsumfeld, die Aussichten für das Bruttoinlandsprodukt, die Verbraucherausgaben und die finanzielle Gesundheit sowie die Unternehmensgewinne stetig verbessert.

Vor diesem Hintergrund gehen wir davon aus, dass 2025 in verschiedenen Bereichen der Konsumgüterindustrie ein anhaltendes Wachstum zu verzeichnen sein wird, und wir freuen uns auf die bevorstehenden Chancen.Sehen Sie unsere Perspektiven für den gesamten M&A- und Privatkapitalmarkt.

Verbraucher: Widerstandsfähige Ausgaben über alle Kategorien hinweg

Die Ausgaben erweisen sich in einem breiten Spektrum von Verbrauchersegmenten, von Lebensmitteln und Getränken über eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen bis hin zu einer breiten Palette von Unternehmen mit mehreren Standorten, weiterhin als robust.

In all diesen Bereichen sind Unternehmen, die sich eng an den wichtigsten Verbrauchertrends orientieren, am besten für langfristiges Wachstum positioniert. Auch in Zukunft wird die Konsumgüterindustrie den Anlegern eine Fülle von Möglichkeiten bieten, wobei mehrere Untersektoren ein erhebliches Wachstumspotenzial aufweisen.

Unsere erfahrenen Experten freuen sich darauf, dass die Konsumgüterindustrie auf dem Weg ins Jahr 2025 weiter an Dynamik gewinnt. Im Folgenden berichten wir über die Trends, die hinter dieser Aktivität stehen, über Kategorien, die besonders gut für den Erfolg positioniert sind, und über aktuelle Kunden, die das Investitionspotenzial der Branche veranschaulichen.

Lebensmittel und Getränke: Fokus auf Frische und Premium

Die Lebensmittel- und Getränkeindustrie ist ein Bereich, in dem wir ein beträchtliches Investoreninteresse feststellen konnten, da sie sich durch eine beständige, stabile Nachfrage auszeichnet. In diesem Sektor erregt das Bäckereisegment große Aufmerksamkeit bei Lebensmittelgeschäften, die qualitativ hochwertigere, frischere und bequemere Backwaren anbieten wollen, bei denen authentische und hochwertige Zutaten im Vordergrund stehen. Ein Beispiel für die Wertschöpfungschancen im Bäckereisektor ist unser Kunde Rise Baking Companyein Backwarenhersteller, der eine breite Palette von Produkten für Bäckereien und Foodservice-Kunden herstellt, darunter führende nationale Lebensmittelketten, Convenience Stores, QSRs und Massenmarkthändler.

Auch der Markt für Ingredienzien expandiert weiter, wobei vor allem der Markt für Mehrwert-Ingredienzien ein bedeutendes Wachstum erfährt. In diesem Bereich sind Inhaltsstoffunternehmen, die hochwertige, natürliche und Clean-Label-Produkte anbieten, besonders gefragt. Wir arbeiteten mit Das perfekte Püree aus dem Napa Valleyist ein Paradebeispiel für ein führendes Unternehmen, das kontinuierlich Innovationen vornimmt, um neue, qualitativ hochwertige und natürliche Inhaltsstoffe zu entwickeln, die den sich ändernden Ernährungsgewohnheiten der Verbraucher entsprechen. Die Investoren erkennen die differenzierte und vertretbare Position solcher Anbieter, die einen klaren Mehrwert bieten. The Perfect Purée liefert qualitativ hochwertige und konsistente Produkte, die für den Erfolg ihrer Kunden entscheidend sind. Ihr gebrauchsfertiges Püree bietet den Kunden eine erhebliche Arbeitsersparnis und eine unübertroffene Konsistenz im Vergleich zu selbst hergestelltem Püree.

Haustier: Premium, gesund und humanisiert

Ebenso wird das Wachstum des Heimtiersektors weiterhin durch ein größeres Bewusstsein für die Gesundheit von Heimtieren und eine stärkere Konzentration darauf unterstützt. Diese Faktoren führen zu einer stärkeren Betonung des Wohlbefindens von Haustieren und zu einer größeren Nachfrage nach Premium- und Spezialfutter, Nahrungsergänzungsmitteln und Leckerlis.

"Mehrere Heimtiersegmente ziehen die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich, z. B. Premium-Katzen und wissenschaftlich fundierte Nahrungsergänzungsmittel", sagt Ryan Budlong, ein Gruppenleiter und Geschäftsführer. "In der gesamten Branche haben Investoren die Chance, in einem fruchtbaren Umfeld für Fusionen und Übernahmen von einem erheblichen Wertschöpfungspotenzial zu profitieren."

Nahrungsergänzungsmittel für Haustiere werden beispielsweise von einer wachsenden Zahl von Tierhaltern nachgefragt. In diesem Bereich beriet Harris Williams Armira beim Abschluss einer Partnerschaft mit almapharm. Almapharm entwickelt Nutrazeutika für Haus- und Nutztiere, ein Markt, der sich immer schneller entwickelt und eng mit der Premiumisierung von Tiernahrung und dem Trend zu natürlichen Inhaltsstoffen zusammenhängt. Unser Kunde Lintbellsbietet wissenschaftlich geprüfte Nahrungsergänzungsmittel für Haustiere an, die einen sichtbaren Unterschied bei chronischen Gesundheitszuständen bewirken.

Verbraucherdienstleistungen: Wachstum und Stabilität

Der Bereich der Verbraucherdienstleistungen hat seine Leistungsfähigkeit auch in einer Vielzahl von makroökonomischen und inflationären Phasen unter Beweis gestellt. Der Teilsektor der häuslichen Dienstleistungen beispielsweise, der seit langem für sein Wachstum, seine Stabilität und seine Möglichkeiten zum Aufbau marktführender Plattformen bekannt ist, verzeichnet eine konstante Verbrauchernachfrage und ein starkes Investoreninteresse.

Die dritte jährliche Harris Williams Home Services Umfrage unterstreicht die Stärke des Teilsektors, der von langfristigen Veränderungen im Verbraucherverhalten angetrieben wird, die dazu neigen, wirtschaftliche Unsicherheit und Gegenwind zu überstehen. "Mehrere Jahre an Verbraucherdaten belegen die inhärente Widerstandsfähigkeit des Teilsektors der häuslichen Dienstleistungen", sagt Brent Spiller, ein Gruppenleiter und Geschäftsführer. "Die Verbraucher verlagern sich immer mehr auf das "Do-it-for-me"-Modell und suchen nach anspruchsvollen Dienstleistern, die leicht zu finden sind und mit denen sie zusammenarbeiten können."

In Zukunft werden Unternehmen, die in der Lage sind, den Verbrauchern ein modernes Erlebnis zu bieten und gleichzeitig bewährte Marketingansätze zu nutzen, Anteile gewinnen und das Wachstum und die Innovation anführen, die M&A-Investoren so sehr schätzen.

Konsumgüter: Potenziale in wachstumsstarken Kanälen

Auch eine Reihe von Konsumgütern entwickelt sich in einem makroökonomischen Umfeld gut. Der Bereich Gesundheit und Schönheit ist ein Beispiel für eine Kategorie, die gut für ein langfristiges Wachstum positioniert ist, mit jüngsten Kunden Tangle Teezer die das M&A-Potenzial des Unternehmens beleuchten.

Nach Angaben der 2024 Harris Williams Umfrage zu Gesundheit und SchönheitFast 95 % der Verbraucher planen, im kommenden Jahr gleich viel oder mehr für Schönheit und Körperpflege auszugeben - dasselbe Ergebnis wie im letzten Jahr. Die höchsten Ausgaben wurden für Haar- und Hautpflege getätigt, gefolgt von Kosmetika, während das Interesse der Verbraucher an Düften zunahm. Dies sollte strategischen Käufern und Finanzinvestoren ein größeres Vertrauen in die Nachhaltigkeit der Nachfrage in der Branche geben und eine Reihe von spannenden Wachstumschancen in allen Untersektoren und Kanälen aufzeigen.

Im gesamten Konsumgütersektor ist der Direktvertrieb ein weiterer Bereich, den es zu beobachten gilt. Während dieser Bereich im Zuge der Entwicklung der Einkaufsgewohnheiten nach der Einführung der COVID-19 einen starken Rückgang erlebte, haben die Unternehmen, die sich weiterhin gut entwickelt haben, die Differenzierung ihrer Geschäftsmodelle bewiesen.

"Das DTC-Modell hat eine Vielzahl von Verbrauchermärkten verändert. Es bietet den Käufern Bequemlichkeit und hilft gleichzeitig innovativen Marken, engere Beziehungen zu den Kunden aufzubauen und mehr Kontrolle über ihre Markteinführungsstrategien zu erlangen", so Ed Arkusein Gruppenleiter und Geschäftsführer. "Das Wachstum in diesem Bereich ist ein Segen für M&A-Investoren, die nach Möglichkeiten in den am schnellsten wachsenden Verbraucherkanälen suchen."

Multi-Site für Verbraucher: Vielfältige Möglichkeiten

Mit einer Vielzahl von Geschäftsmodellen mit mehreren Standorten bleibt der Gesundheits- und Wellnessbereich für Investoren attraktiv, da eine stetige Nachfrage nach Dienstleistungen und Produkten in den Bereichen Gesundheit, Wellness, Fitness, Schlaf und Achtsamkeit besteht. Käufer bevorzugen Best-in-Class-Unternehmen mit einer konstant starken Leistung, einer nachgewiesenen Fähigkeit, Talente zu rekrutieren und zu binden, einer hohen klinischen Qualität und einem klaren Wachstumsplan.

Franchisenehmer-Investitionen sind auch weiterhin ein sehr aktiver Bereich für Fusionen und Übernahmen in vielen Arten von Franchisegeber-Systemen. Das Interesse der Investoren ist in einer Reihe von Verbraucherkategorien groß, darunter auch im Fitnessbereich, der von der anhaltenden Fokussierung der Verbraucher auf Gesundheit und Wellness sowie von einem Zustrom neuer und wachsender Marken profitiert. Ein widerstandsfähiger Markt von Fitness-Franchisegebern und Franchisenehmern sowie von inhabergeführten Marken nimmt weiterhin neue Mitglieder auf und zieht die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich - insbesondere im Segment der hochwertigen und preisgünstigen Anlagen (HVLP). Harris Williams Kunde Fitness Unternehmungenzum Beispiel, ist ein erstklassiger Franchisenehmer von Crunch, einer der am schnellsten wachsenden Marken der Branche. Das Unternehmen ist ein Paradebeispiel dafür, wie sich skalierte, professionalisierte Plattformen in der Branche und in der HVLP-Kategorie durchsetzen.

Blick nach vorn

Das Team erwartet, dass sich die Fusionen und Übernahmen im Konsumgüterbereich im Jahr 2025 zusammen mit den makroökonomischen Bedingungen weiter verbessern werden. Führende Konsumgüterunternehmen werden ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt haben, auch in einem schwierigeren makroökonomischen Umfeld erfolgreich zu sein, und der Wettbewerb um die Besten der Besten wird intensiv sein.

"Dank ermutigender langfristiger Verbrauchertrends gibt es viele Bereiche der Branche, die für Wachstum bereit sind", sagt Budlong. "Insgesamt werden Investoren weiterhin Subsektoren mit robuster und vorhersehbarer Nachfrage, einer Erfolgsbilanz des Wachstums mit zusätzlicher Reichweite, großen adressierbaren Märkten und nachhaltigem Rückenwind bevorzugen."

Zu Beginn des neuen Jahres freuen wir uns auf die Zusammenarbeit mit Verbraucherinvestoren und Unternehmensleitern auf der ganzen Welt, um sie bei der Navigation auf den M&A- und Privatkapitalmärkten zu unterstützen und den Wert ihrer Unternehmen zu steigern.

Erfahren Sie mehr über den Harris Williams Verbrauchergruppe.