In allen Branchen beschleunigt sich der Markt. Es handelt sich jedoch um ein nuanciertes Umfeld, in dem Qualität an erster Stelle steht, sich die strategischen Optionen erweitern, die Technologie die Landschaft verändert und der Wandel eine Konstante ist. Insgesamt bietet das Jahr 2026 eine Fülle von Möglichkeiten für Käufer und Verkäufer, die diese Komplexität mit strategischer Überzeugung und taktischer Kreativität bewältigen können. Lesen Sie unseren Ausblick 2026.

Im Folgenden untersuchen wir, wie diese Dynamik die Fusions- und Übernahmemöglichkeiten im Industriesektor vorantreibt.

Industrien: Unverzichtbare Lösungen für wachstumsstarke Endmärkte

Für das Jahr 2026 und darüber hinaus wird erwartet, dass der Industriesektor ein starkes Investoreninteresse erfahren wird, das durch viele langfristige Themen wie On- und Nearshoring, Elektrifizierung, Infrastrukturinvestitionen, digitale Transformation und Technologieeinsatz, Nachhaltigkeit und andere angeheizt wird.

"Diese Trends schaffen einen ständigen Bedarf an innovativen Lösungen in verschiedenen Industriesegmenten", sagt Tim Webbgeschäftsführender Direktor und Co-Leiter unserer Industrielle Gruppe. "In diesem Bereich werden sowohl Private-Equity-Investoren als auch strategische Käufer weiterhin Unternehmen bevorzugen, die eine wiederkehrende Nachfrage, vertretbare Marktpositionen und differenzierte Angebote für wachstumsstarke Endmärkte vorweisen können.

Im Folgenden stellen wir die wichtigsten Industriesektoren vor, die Anleger im Jahr 2026 im Auge behalten sollten, sowie eine Auswahl von Kunden, die beispielhaft für die Chancen in dieser Branche stehen.

Bauprodukte und Baustoffe: Langfristiges Wachstumspotenzial

Der Sektor Bauprodukte bietet trotz des jüngsten Gegenwinds attraktive langfristige Fundamentaldaten. Obwohl der Markt in diesem Bereich unter Druck steht, sind die führenden Unternehmen in der Lage, ihr Wertangebot durch Investitionen in Technologie und Service zu verbessern, die verbleibenden Erschwinglichkeitshürden zu überwinden, die betriebliche Effizienz und den Einsatz von Technologien zu fördern, ihre Lieferketten zu optimieren und die Inputkosten und Arbeitsbeschränkungen zu kontrollieren.

So orientieren sich viele Konzerne an diesen Themen, indem sie weiterhin auf die Substitution von Materialien setzen, um einen Mehrwert zu schaffen. "Durch innovative Materialwissenschaft und neue Produkte finden die Unternehmen Wege, um mehr Probleme zu lösen", sagt Webb. "Unternehmen, die Lösungen anbieten, die die Leistung steigern, Kosten-, Arbeits- und Zeiteffizienz schaffen und die Nachhaltigkeit verbessern, werden weiter wachsen, Anteile gewinnen und für Investoren interessant sein."

Gleichzeitig entwickeln sich Unternehmen, die starke Endmärkte wie Infrastruktur bedienen, besonders gut und ziehen die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich. In anderen Schlüsselsektoren wie dem Wohn- und Gewerbeimmobilienmarkt besteht ein erheblicher Nachholbedarf, der sich weiter aufbaut und im Zuge der Normalisierung des Marktes eine positive Entwicklung erwarten lässt.

Ein Beispiel für diese Möglichkeiten ist Lindsay Precast. Das Unternehmen stellt vorgefertigte Beton- und Stahlprodukte her und bedient damit die kritischen Infrastrukturbedürfnisse von staatlichen und kommunalen Behörden, Versorgungsunternehmen, Unternehmen für erneuerbare Energien, diversifizierten Handelsunternehmen und dem Militär. Das Unternehmen unterstützt weiterhin den Bau und die Modernisierung von Wasserwirtschafts-, Versorgungs-, Rechenzentrums-, Transport- und Energiesystemen in den USA und spart den Kunden Arbeit und Kosten auf der Baustelle.

Darüber hinaus ist der Vertriebskanal nach wie vor stark fragmentiert und steht vor einer weiteren Konsolidierung. In diesem Bereich sorgen die besten Unternehmen für einen Umbruch auf dem Markt, indem sie erhebliche Investitionen in Technologien tätigen, um ihre Kunden besser bedienen zu können. Führende Distributoren differenzieren sich auch durch Ausstellungsraummodelle, die eine stärkere Kunden- und Verkaufsunterstützung bieten. "Wir sehen weiterhin eine rasche Konsolidierung im Vertrieb von Bauprodukten, da die großen Anbieter ihre Reichweite vergrößern und in kleineren Gruppen mit Markenstärke und Produktqualität einen Wert sehen", fügt Webb hinzu.

Ein Beispiel für dieses Potenzial ist Mosaic Companies und sein Geschäftsbereich OpustonOpustone ist ein Steinplatten- und Fliesenhändler, der ein umfangreiches Sortiment an hochwertigen Oberflächen für Wohn- und Gewerbeprojekte anbietet. Opustone zeichnet sich durch seine Kombination aus außergewöhnlicher Produktqualität, kuratierter globaler Beschaffung und einem kundenorientierten Ansatz aus.

"In der gesamten Bauproduktbranche werden sowohl Private-Equity-Firmen als auch strategische Käufer weiterhin die langfristigen Wertschöpfungsmöglichkeiten der Branche schätzen, wobei insbesondere die Strategen trotz des jüngsten Marktumfelds zu Fusionen und Übernahmen tendieren", sagt Webb. "Sie bevorzugen Akquisitionen, die sich in der aktuellen Situation behaupten können, und suchen nach Möglichkeiten, in neue Regionen zu expandieren, wertsteigernde Fähigkeiten hinzuzufügen oder in angrenzende Produktbereiche einzusteigen.

Chemie und Spezialwerkstoffe: Optimismus über mehrere Lichtblicke hinweg

Das Zusammentreffen von sich stabilisierenden Marktfundamentaldaten und strukturellem Druck durch Private Equity schafft die Voraussetzungen für einen Aufschwung bei Fusionen und Übernahmen in der Chemie- und Spezialitätenindustrie. Da die zollbedingte Volatilität nachlässt, haben potenzielle Verkäufer nun eine klarere Vorstellung von den künftigen Erträgen. Gleichzeitig schafft ein Rückstau an reifen Anlagen, die sich im Besitz von PE befinden - viele werden seit fünf Jahren oder länger gehalten - einen strukturellen Anreiz für Exits. Da kapitalkräftige Käufer versuchen, ihr Kapital in einem besser vorhersehbaren Umfeld einzusetzen, dürfte diese Interessenübereinstimmung eine neue Welle von Transaktionen auslösen.

"Insgesamt erwarten wir, dass die M&A-Aktivitäten in den Bereichen Chemie und Spezialwerkstoffe mit abnehmender Unsicherheit zunehmen werden, da die langfristigen Fundamentaldaten des Sektors und die zahlreichen strukturellen Rückenwinde die Voraussetzungen für ein geschäftigeres Jahr 2026 schaffen", so Jason Bass, Geschäftsführer und Co-Leiter der Gruppe.

In diesem Bereich gibt es viele Lichtblicke, wie z. B. die Wasseraufbereitung, die sowohl bei strategischen als auch bei finanziellen Käufern weiterhin auf großes Interesse stößt. Auch das Interesse an Vertriebs- und Dienstleistungsunternehmen ist gestiegen, da die Käufer von den anlagenfreundlichen Modellen und der wichtigen Verbindung zwischen Herstellern und einer fragmentierten Endkundenbasis angezogen werden.

Gleichzeitig sind Investoren weiterhin auf der Suche nach margenstarken Spezialmaterialien mit klarer Differenzierung in wachsenden und widerstandsfähigen Endmärkten wie Infrastruktur, Luft- und Raumfahrt und Verteidigung, Elektronik, Medizin sowie Lebensmittel und Getränke. Potters ist ein Beispiel für dieses Potenzial. Das Unternehmen ist ein integrierter und innovativer globaler Anbieter von Spezialkatalysatoren, Materialien, Chemikalien und Dienstleistungen für Infrastrukturmärkte.

Eine weitere Kategorie auf dem Radar der Investoren sind schließlich Beschichtungen, Klebstoffe, Dichtstoffe und Elastomere (CASE). "Führende CASE-Lösungen schaffen dauerhafte Kundenbeziehungen, hohe Markteintrittsbarrieren und gesunde Margen - alles Eigenschaften, die für Investoren sehr attraktiv sind", sagt Webb. "Fusionen und Übernahmen werden für diese Investoren weiterhin eine gute Möglichkeit sein, CASE-Unternehmen beim Eintritt in neue, wachstumsstärkere Produktkategorien und Endmärkte zu unterstützen."

UW-Lösungen zeigt, wie CASE-Unternehmen attraktive M&A-Möglichkeiten schaffen. UW Solutions ist ein vertikal integrierter Hersteller von beschichteten Markensubstraten, der sich auf die Formulierung von Beschichtungen und sein firmeneigenes Applikationsverfahren spezialisiert hat. Das Unternehmen bietet leistungsstarke Lösungen für Lagerhäuser, Verbraucherfotografie und andere gefragte Anwendungen an und nutzt dabei differenzierte Ultraviolett- und Elektronenstrahl-Beschichtungstechnologien und Fachwissen.

Technische Ausrüstungen, Produkte und Komponenten: Wiederkehrende Nachfrage über alle Kategorien hinweg

Ein breites Spektrum an technischen Ausrüstungen, Produkten und Komponenten bildet die Grundlage für viele attraktive Endmärkte, von der Fertigung über den Energiesektor bis hin zum Bauwesen. Darüber hinaus ist der Sektor mehreren starken Wachstumstrends ausgesetzt, die eine konstante, wiederkehrende Nachfrage nach einer Vielzahl von Lösungen erzeugen.

"Onshoring und Nearshoring, Elektrifizierung, wachsende Investitionen in veraltete Infrastruktur und Technologie, ein Vorstoß in Richtung Automatisierung und Robotik sowie eine stärkere Berücksichtigung von Umweltfaktoren werden das Wachstum der Unternehmen in diesem Bereich im Jahr 2026 vorantreiben", sagt Bass.

Der Wasserbereich ist ein Bereich mit langfristigen Wachstumschancen für spezialisierte Komponenten, da die Regierung weiterhin in die Wasser- und Abwasserinfrastruktur investiert. AlpHa Messlösungenein führender Hersteller von Sensoren und Instrumenten für die Flüssigkeitsanalyse, zeigt, wie differenzierte Unternehmen in diesem Segment erfolgreich sind. Das Unternehmen bietet intelligente und umsetzbare Erkenntnisse über eine Vielzahl von Parametern für verschiedene Endmärkte, darunter Wasser und Abwasser sowie raue Industrieprozesse und Umweltüberwachung.

Sicherheit ist ein weiteres Schlüsselthema und eine ständige Priorität auf dem gesamten Industriemarkt, was zu einer stabilen, wiederkehrenden Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen führt, die Technologien zum besseren Schutz von Menschen, Infrastrukturen und Systemen einsetzen. Damotechbietet beispielsweise Lösungen für die Sicherheit von Regalen auf dem Nachrüstmarkt an, einschließlich technischer Dienstleistungen, eigener Software für das Sicherheitsmanagement von Regalen und maßgeschneiderter Reparatur- und Schutzprodukte.

Auch viele elektrische und mechanische Produkte stoßen weiterhin auf großes Interesse bei den Anlegern, da sie für teure Systeme mit hohen Ausfallkosten unerlässlich sind. Zum Beispiel, Elgen Manufacturing, Ideal Tridonund NSI Industrien zeigen das Investitionspotenzial für Unternehmen, die technische Komponenten für den HLK-Markt und andere wichtige Anwendungen herstellen.

Industrielle Technologie: Starke Themen, große Chancen

Unternehmen aller Art setzen auf die digitale Transformation und suchen nach fortschrittlicher Software, KI und Konnektivität, um unter anderem die Produktivität und Effizienz zu steigern. Diese Ziele werden im Jahr 2026 beträchtliche Möglichkeiten für eine Vielzahl von Anbietern industrieller Technologien schaffen.

Die rasante Ausbreitung der künstlichen Intelligenz beispielsweise führt zu Wachstumschancen in einer Vielzahl von Sektoren, von Infrastrukturkomponenten für Rechenzentren über hochspezialisierte Kühlungsprodukte und -dienstleistungen bis hin zu Lösungen für die Stromversorgung. "Die Verbreitung von KI beschleunigt weiterhin die Rechen- und Energieanforderungen von Rechenzentren, was deren bestehende Infrastruktur vor Herausforderungen stellt und neue Möglichkeiten für viele Arten von innovativen Produkten und Dienstleistungen schafft", sagt Webb. "Darüber hinaus werden Strategen aggressiver bei der Suche nach Möglichkeiten, die mit ihren Unternehmensprioritäten übereinstimmen, und auf dem heutigen Markt ist das alles, was KI unterstützt."

Avtronist beispielsweise ein führender Anbieter von Notstrom- sowie Test- und Messlösungen für unternehmenskritische Systeme. Das Unternehmen bedient das wachstumsstarke Segment der Rechenzentren sowie andere kritische Infrastrukturen wie Microgrids und Versorgungseinrichtungen, Gewerbe und Industrie, Gesundheitswesen und Behörden. Wärmelandschaftdie fortschrittliche Wärmemanagementlösungen für führende OEMs und ihre EMS-Partner anbietet, und Great Lakes Daten Racks & Schränkeein Entwickler und Hersteller von Datenracks, Schränken, fortschrittlichen Kühlsystemen, Gehäusen und Zubehör, sind ebenfalls gute Beispiele.

Andere sind DMC Stromdas fortschrittliche Anschlusssysteme für Übertragungs-, Verteilungs- und Umspannwerksprojekte anbietet, und PurgeRitedie unternehmenskritische Spül-, Entleerungs- und Filtrationsdienste anbietet. Und schließlich, IREMA-Filter GmbH ist ein Hersteller von Filtrationsprodukten, der sich auf wachstumsstarke, aufstrebende Branchen wie Rechenzentren und High-Tech-Fertigung sowie auf verschiedene reife, volumenstarke Sektoren wie das Gesundheitswesen und die Automobilindustrie konzentriert. Harris Williams hat Rensa Filtration, ein Portfoliounternehmen von Audax Private Equity, bei der Übernahme von IREMA-Filter beraten.

Verpackung: Verbesserung von Effizienz, Margen und Skalierung

Der universelle, stark fragmentierte und stets gefragte Verpackungssektor erlebt weiterhin eine Fusions- und Übernahmedynamik, da zukunftsorientierte Unternehmen versuchen, ihre Leistung zu verbessern, ihren Umfang zu vergrößern und den Wert, den sie bieten können, zu steigern.

Der Nutzen für Verpackungskunden und Endverbraucher kann verschiedene Formen annehmen. Innovative Verpackungsunternehmen integrieren Technologien, um die digitale Rückverfolgbarkeit von Verpackungen und die Transparenz von Materialherkunft, Recyclingfähigkeit und Authentizität zu gewährleisten. Darüber hinaus konzentrieren sich führende Verpackungsunternehmen auf Fortschritte in der Materialwissenschaft, um innovative Lösungen zu entwickeln, die das richtige Gleichgewicht zwischen Leistung, Nachhaltigkeit und Kosten bieten. Fusionen und Übernahmen können ein schnellerer Weg sein, um den Kunden diese Vorteile zu bieten, als die Entwicklung von Fähigkeiten von Grund auf.

Ebenso können Fusionen und Übernahmen Verpackungsunternehmen und ihren Kunden helfen, die aufkommenden Vorteile von KI und Automatisierung zu nutzen. "KI-gestützte Inspektion und End-of-Line-Automatisierung können die Produktivität von Co-Herstellern und Verarbeitern steigern", sagt Webb. "Verpackungsunternehmen, die in diesen Bereichen weiter fortgeschritten sind, stehen im Fokus von Übernehmern."

Was kommt als Nächstes?

Mit Blick auf die Zeit bis 2026 sind die Industrieunternehmen gut für robuste M&A-Aktivitäten positioniert. Viele wichtige Themen - von Onshoring und Elektrifizierung bis hin zu Infrastrukturinvestitionen und digitaler Transformation - werden weiterhin für eine robuste Nachfrage in den wichtigsten Industriekategorien sorgen.

"Wir gehen davon aus, dass sowohl Private-Equity- als auch strategische Käufer sich weiterhin auf eine breite Palette von unternehmenskritischen Industrieunternehmen mit wiederkehrender Nachfrage und differenzierten Lösungen konzentrieren werden - insbesondere auf solche, die wachstumsstarke Endmärkte bedienen", sagt Webb.

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